（3）锁定“城市矿山”

电池会不会越来贵？

根据前十年的经验，这个问题傻里傻气——十年间，动力电池价格下降到了当初的五分之一甚至更低。

但是，2022年开年，很多电动汽车涨价了。

理由？

动力电池成本上升。

陈伟峰也在发布会上说：“（动力电池）成本曲线正在掉头向上”。

资料来源：宁德时代发布会

理由？

也是需求旺、原材料成本上升。

“全球新能源汽车市场进入了爆发式增长的新阶段。动力电池的需求激增，原材料资源大幅涨价。相比之下，规模经济和技术进步，带来的降本只是杯水车薪。”

宁德时代做换电，并不像我们此前想象的会去做多级梯次，汽车上用完以后，到两轮车，再到储能，而是尽量在车上最大程度利用电池，无法使用后直接进入回收环节。

相对于充电路线，换电做电池回收就容易多了。

因为电池资产本就归属于电池银行，也就是宁德时代。

这些可回收的电池被称作“城市矿山”，谁能够回收电池，谁就掌握了这座“矿山”的开采权。

尤其在原材料价格上涨期，就更加重要。

如陈伟峰所说，2020年底开始，电池原材料价格就像坐上了火箭，一飞冲天。

以碳酸锂为例，2021年从低价位的5万元／吨，涨至年底的26万元／吨，目前已经突破30万元／吨；疫情影响和供需错配下，镍、钴、铜等原材料价格也在不断上涨。

为了获得稳定的供应，宁德时代不惜付出巨大代价。

2021年7月，赣锋锂业宣布将以不超过3．53亿加元（约合2．76亿美元）收购千禧锂业（Millennial Lithium）。紧接着9月底，宁德时代宣布以“更高的价格”——3．77亿加元（约合2．98亿美元）向千禧锂业发起要约收购。

尽管如此，宁德时代收购千禧锂业的计划也遭遇变数。美洲锂业如法炮制，同样以高于宁德时代的报价向千禧锂业发起收购。为事件增添戏剧性的是，美洲锂业的大股东就是赣锋锂业。

这场“三国杀”正是2021年中国企业全球“抢矿”的缩影，也是动力电池企业原材料之忧的生动写照。

矿在远方，也可以在身边。动力电池退役之后，就是有待挖掘的矿山。

一家国内电池回收领域领头企业的负责人告诉《电动汽车观察家》，现在动力电池中的锂、镍、钴、锰都已经能回收98％以上，而且成本较原始矿山有优势。

显然，回收旧电池，提取原材料，一方面在原材料价格高的时候，能够为宁德时代节省大量成本；另一方面，镍、钴和锂等金属对外依存度高，回收越多越有利于供应链安全。

根据东吴证券的预测，2030年电池回收市场可实现回收锂3．73万吨、镍21．92万吨，钴4．65万吨，锰4．68万吨，以各金属现价（2021／8／31）计算，整体市场空间将达到770亿元，对比2020年市场空间增长超7倍。2020－2025年电池回收市场空间5年CAGR为22％，2020－2030年电池回收市场空间10年CAGR为23％。伴随电池行业景气度上行，废旧电池回收市场稳定成长。

按照目前宁德时代动力电池目前的市场占比来算，2030年770亿元的市场空间中，有一半来自于宁德时代的贡献，如果宁德时代能够成功回收一半，那么这个市场规模也达到192．5亿元，十分可观。

目前来看，宁德时代在电池回收领域的主要抓手就是其子公司广东邦普。

2021年12月份，位于湖北宜昌的宁德时代邦普一体化新能源产业项目正式开工，该项目覆盖电池全生命周期，整合了”磷矿—原料—前驱体—正极材料—电池循环“等多环节。

宁德时代邦普一体化新能源产业项目

根据项目规划，满产产能将达到36万吨磷酸铁锂前驱体、22万吨磷酸铁锂正极材料、18万吨三元前驱体及材料、4万吨再生石墨和4万吨钴酸锂。2025年达产后，将能够有效帮助中国缓解镍钴锰锂等电池关键材料对外依存度。

这只是一个工厂。

（4）打通电力和储能服务

宁德时代，不满足于只做电动汽车电池供应商。

2021年，宁德时代董事长曾毓群在上海交通大学发言表示，电池装到车上，是宁德时代的基础，但他们不想被定义为纯粹的电动汽车电池制造商。

曾毓群阐述了宁德时代三个发展方向。

一是，希望把动力电池作为核心，目标是将移动式的化石能源替代掉。例如，车或者机器人等移动起来的设备都需要用电池。电池就是一个高效储能器件。

二是希望与储能和发电领域，尤其是新型的太阳能电池方面结合，目标是将固定式的化石能源的替代掉，“就是整天燃烧煤炭那种”。

第三，在特定领域进行智能化和电动化合作。

这三个方向上，宁德时代无疑在第一个方向已经做得非常好。在非汽车用电池方面，宁德也在积极探索。

第二个方向，宁德时代与国网节能公司、科士达、永福股份、快卜新能源等公司，探索储能单元参与电网调峰，研发、应用光伏、储能、充电产品，深耕光伏＋储能领域。

宁德时代做换电以后，特别是建设大规模换电网络之后，在储能、发电领域，将有更大的机会和空间。

换电网络本身是用电大户，可能冲击电网的供电能力。而换电站内的动力电池包，又是天生的储能设备。在技术上，换电网络有能力帮助城市电网调峰。

在换电站内，宁德时代也可以建设小规模光伏电站，补充电网电力。

另外，在现在售电市场放开之后，宁德时代可以直接购买绿色电力，用于换电站充电，继而影响上游发电厂的行为。

在发电端、输配电端、用电端，宁德时代都能参与储能业务。在人类社会整体走向绿色电力过程中，宁德时代的机会不仅仅是电动汽车的储能。

4

做成换电之后的宁德时代

“今天发布会只是从0到0．001的第一个起步。”

陈伟峰所说的0．001，是相对宁德时代换电及其关联的业务的大空间而言的。

仅就换电网络而言，陈伟峰就透露，宁德时代“希望经这两三年的时间，能够建成一个全球规模最大的服务网络。”

如上面推演，宁德时代的一小步迈出之后，如果能够顺利铺开，并得到消费者和行业认可，就意味着：

更多增量电池销售；

颠覆性的商业模式；

缓解原材料供应问题；

更深介入储能和发电业务。

风物长宜放眼量，“宁王”换电想象空间大，实效还要持续观察。

不过，很明显的，“宁王”并不居功，还在开疆拓土。

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       原文标题 : 如果宁德时代把换电做成了