锂还重要吗？

两次价格拔升，最后又重回平淡，似乎锂的稀缺性与重要性，都没有之前想象得那么夸张？而且从趋势来说，锂似乎还有被进一步边缘化的可能。从技术角度来说，最本质的便是钠电池的入局。与锂不一样，钠从一开始就无需包装自己的稀缺性。地球上遍地的可能性，不仅注定没有炒作的可能，而且即便是稳定状态下，电池级碳酸钠仅仅3000元/吨左右的价位，是碳酸锂无论如何都无法比拟的。至于锂矿的稀缺性，还在被锂本身给蚕食，这便是锂回收路线。特别是在碳酸锂原材料价格飙升的这两年，数据显示2021年国内动力电池回收企业注册数量也飙升至2.4万家以上，相比前一年翻了7倍多，而2022年则进一步增至3.2万家以上。

那么在新能源车尚在发展的阶段，属于锂的最辉煌时代已经过去了吗？可能也不至于。就拿前面提到的两个技术点来说，钠电池尚处于商业化的初级阶段。初级阶段就意味着两个特点，即核心产品力水平以及成本优势，尚无法与预期相匹配。根据走在前列的宁德时代在2021年发布的第一代钠电池，其单体电芯能力密度为160Wh/kg，基本只能说是摸到了已经商业化的磷酸铁锂电池的门槛。而除了宁德时代在今年明确与奇瑞的合作装车之外，孚能科技、欣旺达等供应商也基本将量产钠电池的时间表放在今年。显然，无论是规模效应、成熟度与技术应用角度而言，钠电池即便想要替代磷酸铁锂电池，都尚有很长的路要走。比较现实的情况，是利用自身在成本与安全性上的优势，先吃下储能市场。

锂回收方面也有着类似的问题，为什么近两年锂回收企业爆炸式增长，主要原因其实就是有利可图。毕竟就算按早期车用锂电池5-6年的回收周期来看，具有一定规模效应的锂回收需求，也要等到2026年前后才会爆发。而相关企业在2021年迎来井喷，除了提前占位置的心态，自然还有丰厚利润的吸引。据业内人士介绍，在目前的技术条件，以及早期锂电池相对保守的技术应用来看，通过回收渠道得到的碳酸锂，成本基本在25万元/吨左右的水平。再对比前两年动辄40万元/吨的碳酸锂市场价，这之间的利润空间显然是可观的。但眼下碳酸锂已经跌破20万元/吨的价格门槛，而回收锂的技术积累与边际效应形成尚不成熟，无疑将会一定程度挫伤动力电池回收的积极性。

以上两个例子都还是围绕供给侧来说，实际在需求端，无论是磷酸铁锂还是三元锂路线，都牢牢把持着中高端新能源车的市场。这点是没有任何道理可言的，要说那就是元素周期表赏饭吃。甚至，新能源车对于锂的依赖不仅不会因为技术发展而被削弱，反而还会进一步被加强。比如说大家心心念念的固态电池技术方案，同样还是会依赖锂的使用。再举个更近也更现实的例子，宁德时代刚推出的凝聚态电池。在通过凝胶材料的应用，或能解决电池安全性问题的前提下，宁德时代立马选择给正极上更高镍比例的三元锂电池方案，以获得更大的能量密度。总之，动力电池发展的方向就是安全与高密度。而要实现高密度，锂至少是现行科学理论应用条件下，几乎最优的答案。

但这同样也不意味着上游碳酸锂的价格在未来仍然有任性的可能。在两次价格放飞自我之后，锂矿所要面对的竞争对手已经不可同日而语。未来再想复制去年的价格疯狂，很大程度上得看看隔壁包括钠电池、锂回收等对手的脸色。在失去了“制造需求”的前提下，上游锂矿的价格势必回归理性与稳定。这样也会倒逼前两年入局的高成本锂矿退出竞争，从而获得供、需两个方面的平衡。总之，锂依旧重要，但它不能再任性了。

作者丨阮嵩

       原文标题 : 两次暴涨暴跌，锂价不再任性？