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三线企业很难坚持

2022年1月，新能源汽车市场只剩下35家动力电池企业实现装车配套（这里还覆盖了乘用车和商用车）。1月份排名前3家、前5家、前10家动力电池企业装车量分别为12．7GWh、14．1 GWh和15．3GWh，占总装车量比分别为78．6％、87．1％和94．8％。

由于上游的压力，我们看到动力电池企业的收缩，从现在开始我们可能只需要关注前20家企业就可以了，这是由于车企的需求量非常集中。

按照涨价幅度来看，目前头部公司的策略，都是根据需求量来划分，需求量越大涨价幅度越低。电池成本对量少的整车企业非常不友好，也加剧了分化。在如今上游材料涨价和保供的情形下，三线整车企业和三线电池企业都很难坚持下去。

（作者注：动力电池涨价的难度很大的，消费类由于客户分散，涨价比较容易。）

图4 2022年1月中国动力电池各个供应商的情况

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三元宁德独大，铁锂群雄逐鹿

从数据来看，三元电池、磷酸铁锂电池装车量分别为7．3GWh和8．9GWh，同比分别上升 35．2％和172．7％，环比分别下降34．0％和41．0％。

在三元的7．3GWh里面，玩家已经局限于有限的几家，在这里基本是宁德时代一家独大，中航是努力跟随的。接下来要看孚能电池能否在2022年在奔驰的需求里面把量做上去，LG新能源能否在特斯拉的份额里面拿回来一些。

图5 三元动力电池实际的情况

而在铁锂的8．9GWh里面，就比较热闹了。

宁德时代国内装车量3．96GWh，比亚迪3．24GWh，国轩高科0．87GWh，后续亿纬锂能0．21GWh。2022年，转向铁锂的中航和全面推行短刀片铁锂的蜂巢，在磷酸铁锂这个技术层面来看，是都有很大的机会的。

（作者注：特斯拉出口的这部分，LG和宁德时代占比多少不得而知，大概也在2GWh）

图6 中国1月铁锂装车量的情况

随着特斯拉进一步扩大自己的电池供应商圈子，如果后续排名前列的铁锂供应商进入之后，将逐步改变铁锂市场的格局。在2021年，车型设计转型铁锂需要时间，铁锂上游供应链也紧缺。等到2022年下半年，这些问题逐步解决，扩产的铁锂能让二线企业有更多的机会。

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可期待的新技术

说完2022年的市场增长点，接下来看一下对于2022年的市场，我们还可以期待些什么新东西？

·新的化学体系：宁德时代与投资机构的沟通中，透露其正计划推出的新产品M3P磷酸盐体系的产品，成本较三元下降。从目前来看，作为一种战略产品，在各家车企里面作为替代中镍三元的产品在推广，届时将进一步拉低传统三元电池的量。

·CTC：目前可以分为宁德时代打造CTC方案和各个车企的CTC概念——前者的目标是把驱动系统和核心部件都进行标准化，按照宁德说法是以更高性价比、更低电耗的产品来加速电动化替代，通过宁德与车企的专业化分工，将各自长处发挥极致以推出有竞争力产品；而对于普通汽车企业来说，不掌握电芯生产的CTC，整体意义和现在的CTP差异不算大。

·换电：随着宁德时代推出巧克力换电方案，加上之前对于需求量较小的小车企的价格涨幅，未来量能较小的车企是否随着这一波换电做一次尝试，是最大的看点。

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小结

很幸运，动力电池行业一直处在高速变化中，作为一个观察者和价值评估的参与者，每个月回顾这些变化和发展，也确实很有意思。下月再见。

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       原文标题 : 2022涨价潮来，三线车企和三线电池企业难维持