文：谈擎说AI 作者：郑开车

近日，能源市场调研机构SNE Research发布了今年10月全球动力电池装机容量数据和排名，其中有两个值得注意的地方，如下：

一是77．8％的市场份额被前五名企业（宁德时代、LG、松下、比亚迪、SKI）牢牢占据。二是“第二梯队”的新晋公司加快追赶脚步，位次发生明显变化，比如，国轩高科首次超越中创新航，跻身榜单第七；亿纬锂能则取代远景AESC首次上榜，位居第十。

这表明，在产能不及需求的背景下，第二梯队的企业找到了壮大自身的机会。在未来，万亿市值的宁德时代是否会延续过去的优势，还是面临着其他企业更强的挑战，电池主流技术路线的变更会对行业格局产生哪些影响？这些问题关乎电动车行业的未来。

电池价格震荡＋结构电池组趋势，车企有必要“自造”电池吗？

碳中和、碳达峰背景下，我国大力发展新能源汽车的总体方向早已明确。据多家调研机构预测，2025年中国新能源汽车销量约为800万辆，2030年约为1600万辆。

需求驱动之下，很多电池厂商订单暴增，且有扩产计划。比如，亿纬锂能在公告中表示，现有生产线已满负荷运转，今年仍将供不应求。蜂巢能源董事长杨红新透露，当前行业电池缺口在30％－50％左右。

本来是增量市场，电池厂商应该一起“吃肉喝汤”才对，但是在某些因素的影响下，电池行业似乎已经有了某种类似“内卷”的迹象，部分车企和电池厂商利润下降甚至出现亏损。

比如，宁德时代在2016年的利润率达到惊人的44．84％，而今年上半年下滑到26．56％。第二梯队更惨，孚能科技今年第三季度亏损1．9亿元，欣旺达归母净利润则同比下降88．81％。

在谈擎说AI看来，电池在市场上供不应求和部分电池厂商亏损，这两种现象之所以同时出现，背后的原因其实不复杂，但更值得注意的是，这种现象可能也反映出整车厂对于“自造”电池的渴望。

首先，从市场供需的基本面看，今年我国电动车市场需求大幅上升，导致电池厂商纷纷扩建工厂、提高产能，进而引起原材料供不应求和价格上涨，原材料涨价后，势必会导致下游电池厂商和车企的利润随之下降。

其次，“第二梯队”的电池厂商在车企“扶持”下正在迅速成长，后者扩大产能亦增加了对原材料的需求。例如，亿纬锂能提出2025年动力＋储能200GWh以上的产能规划，相较于去年增加了近10倍。

从电动车企业自身的角度看，车企对电池厂商的依赖很强，很多车企都在寻求降低对电池厂商的依赖的办法，从而通过提高议价权来适当降低电池采购成本，“第二梯队”的电池厂商就有了获取订单和快速成长的机会。

据悉，今年1月，吉利控股战略投资孚能科技。2月底，孚能科技称与奔驰合作项目SOP，也在本年度顺利量产。今年4月6日，大众中国战略投资国轩高科，并获证监会核准。二线电池厂商的快速壮大，也刚好能够解释其市场份额排名发生的剧烈变动。

对电动车来说，动力电池是基本部件，甚至比芯片更重要，因此缺电池比缺芯片更要命。于是，在电池的供应焦虑下，整车厂动起了“自造”电池的心思。

电池产业经过多年的技术积淀，已经形成了较深的竞争壁垒，除了靠电池起家的比亚迪，其他大部分车企都非常依赖宁德时代为首的电池供应商。可是在当下，整车厂现阶段开始造电池虽然看似荒唐，却也合乎逻辑。

两个月前，受电池原材料价格上涨影响，部分本来毛利就不高的二、三线小电池厂商也开始提价。宁德时代这样的巨头为了压制小厂而降低利润，本来利润相对较低的“第二梯队”电池厂商的劣势就凸显出来，除了接受亏损或者涨价，别无他选。

有业内人士称，原先表态坚持不调涨2022年锂电池合约价格的一线电池厂，已经通知客户重新协议价格。对于已签订合约的客户，临时涨价虽然“不厚道”，但整个市场的行情已然如此，迫于交付压力，车企也只好暂且接受。

事实上，很多车企已经意识到，电池占据整车小一半的成本，只有自己掌握电池技术和生产线，才能抵抗原材料价格大幅波动的风险。

比如，广汽集团4月9日宣布自研动力电池系统。而更早之前，长城、特斯拉、大众等车企都宣称将自建电池厂，或许未来像比亚迪这样兼顾电池生产和整车制造的企业会更多。

除了降低电池采购成本和抵御电池供货风险的考量，电池技术的未来进阶方向也成为车企“自造”电池的重要原因。

在未来，当续航焦虑不再是电池的短板后，车企会想办法降低电池封装的重量以增加续航，一种被业界广泛认可的改良方法是，让电池的封装和车企的底盘高度适配，甚至融合为一体。这种想法并不是空穴来风，在航空领域中，就有将飞机机翼打造为燃料箱，从而节省燃料箱空间的先例。

受此启发，特斯拉已经在建造可作为车身结构的电池组。据electrek报道称，特斯拉已推出采用4680电芯的“结构性电池组”，并计划在柏林超级工厂的新平台上将结构电池组用于Model Y。

谈擎说AI认为，由于宁德时代、比亚迪对于上游矿企、原材料供应商的向上一体化布局比较充分，短期内车企自造电池可能难以追赶最前沿的技术水平，也难以形成规模化优势。但电池技术还处在不断地优化迭代当中，并且远未到达瓶颈期，结构性电池组的流行，成为主机厂开始尝试切入电池技术的一个契机。