腰部势力奋起直追

在新能源汽车行业加速放量下，腰部新势力在今年出现纷更。从一梯度退下的威马，在两三千的月交付量级里徘徊，逐渐失去了旧日的荣光，连第二梯队都算不上。

一位威马汽车内部人士告诉光子星球，其在公司每天无事可做，已经几个月处于上班玩游戏、打酱油混工资的状态，他身边好几个人都如此。上述情况或许就是这家公司当前状态的缩影。

反倒是名不见经传的哪吒与零跑盖过威马风头，成为稳居第二梯队的腰部新势力。

根据官方披露的数据显示，2月份后哪吒与零跑销量出现大幅提升，并先后站上4000辆级别，哪吒更是在7月交付量突破6000。值得注意的是，本次哪吒交付量个人用户占比近90％，C端市场开始成为腰部新势力主要战场。

正是基于销量攀升，哪吒汽车不再沉寂，一度在宣传中将自己描述为造车新势力第一梯队车企，将“第一梯队”的门槛拉低到月交付量0．6万。

此外，哪吒汽车还直接学习蔚来，在今年6月宣布设立1亿用户基金，公司全面转型用户型企业。

对比去年头部造车新势力数据，腰部两家基本与之处于同一水准。如果说头部企业今年需要以备战为主，那么作为入门级电动车代表的腰部新势力则需要加速出击，抢占更多电动车新用户。

要造出更大声势，必要的现金储备是前提。

哪吒在去年末和今年4月经历两次融资，累计融资约50亿元，不仅获得了“子弹”，更收获了360的合作。零跑则在今年进行了三次融资，据可查证数据融资金额总计超80亿元。

据光子星球观察，哪吒在今年拿到融资后，对线下屏进行了大量的广告投放。从交付数据来看，成效显著，是最为接近蔚小理的二梯队车企。

腰部新势力直追头部势力实际上与产品、价格无涉，生拉硬套有些关羽战秦琼的味道。昔日蔚小理对标特斯拉还绕梁三日不绝，而今蔚小理也迎来了被人碰瓷的日子。

目前撑起哪吒和零跑销量的主力仍集中在10万以下的入门级电车。

对于零跑而言，零跑S01销量低迷，使得零跑销量主要靠微型电动车T03拉动，而微型电动车市场竞争向来激烈。

如图所示，上半年中零跑T03累计销量为14751辆，而同为微型电动车的欧拉系列和五菱宏光MINI，销量分别达到52547辆和157939辆，在同级别中，零跑的成绩并不出彩。

不过，零跑汽车创始人朱江明喊出三年超越特斯拉，2025年实现80万销量的口号。如此不切实际的目标，让人觉得他们在宣传上有些用力过猛。

哪吒汽车CEO张勇也表示，到2025年实现50万台销量，不过截至今年7月哪吒汽车实际累计销量仅为5万多。考虑到哪吒的售价较低，要实现50万台的目标并非完全空想，毕竟他们没说要“三年超越特斯拉”。

这种情况下，哪吒也有些不按常理出牌。

8月3日晚，一张哪吒品牌中心管理群的聊天截图出现在网络，其中哪吒某市场负责人提出请吴亦凡做代言人以制造热点的方案。虽然哪吒汽车官方在一个半小时后迅速做出反应，开除此市场负责人及相关人员，不过此言论在网络迅速发酵并登上微博热搜榜第一。

“蔚小理”三家的正常营销路径不学，却要学习贾跃亭的“窒息式”营销，结果可想而知。从微博评论来看，哪吒的确达成了“出圈”目的，只是这么“吴”事生非却换来大量负面评论。

与哪吒相反，零跑在网络上除了软到一塌糊涂的稿件，再无其他有价值的信息。腰部两强一热一冷，都存在“偏科”情况。

短期看来，虽然市场向好，但腰部新势力想要跑得更快，还需在多个方面下功夫。

传统车企卷土重来

去年，走出低谷的“蔚小理”开始站在舞台中央，今年以来，传统车企则唱起了主角，打响了一场针对新势力的自卫反击战。

互联网大厂进军电动车市场，为了速成，大多拥抱传统车厂。二者一拍即合，套近乎，拉关系。人车交互、营销与用户思维一直是旧势力饱受诟病的问题，同互联网企业合作能在短期弥补自身短板。

阿里与上汽合作，成立独立品牌智己，预计将于明年年初开始交付。百度先与吉利联合，随后又追加投资，催熟新车上市时间的想法昭然若揭。

而在与互联网企业的合作中，传统车企是有一定优势的。传统车企用户基数大，可以快速培育AI算法，并不需要完全依靠互联网企业。

长城汽车CDO陈现岭向光子星球解释，长城汽车自己有软件方面的能力，但还是跟华为、Momenta和百度有合作，这样可以使无论是内部公司还是外部公司都真正具有竞争力。

相反，新造车势力并没有更多的资本和精力去实行这种“双轨制”，如去年威马以失去自研自动驾驶的可能换取百度Apollo的自动驾驶技术，而转头百度由于吉利合作成立集度，顿时让威马陷入尴尬境地。

另一方面，汽车行业作为制造业，传统车企也有着不可忽视的优势。

东风公司经营管理部、信息系统与数字化部经理甘涛认为，现在造车越来越多新的是互联网企业，它是用资本力量来创造机会，东风则是凭借积累的制造底蕴，造出想造的车。

去年，东风旗下正式成立了独立高端新品牌岚图，首款量产车岚图FREE对标理想ONE，他们在很多做法上都借鉴了“蔚小理”。

岚图汽车CEO卢放告诉光子星球，从一开始在进行制度设计的时候，岚图在财务上就是要独立核算的，以此倒逼岚图在整个商业模式设计上一定要能够可持续、可发展，逻辑上要行得通。

“我们岚图以一个开放的心态，从全国各地找了人。我们是兼收并蓄，有东风的人，有一汽的人，有吉利的人等等，很多人大家怀揣着同样的创业梦想的人，集结到岚图这个地方来。”卢放说。

一个有意思的现象是，人才流向也在最近两年有所变化。2016年以来人才就像思凡的尼姑，许多技术人员争相流入新势力；最近两年，传统车企又成了围城，一边失血，一边又在接回新势力的人才。

人员互换，难保不相互“微创新”。

在近24个月的周期内，蔚小理三家都从传统车企引入了不少人才，但也有人才反向回流至传统主机厂。光子星球发现，在16个可追溯的统计样本中，蔚来至少有11人，小鹏4人，理想1人加入到旧势力之中。

具体来看，小鹏有3人离职去吉利，蔚来有2人离职到北汽，而去往一汽、长城、东风各有1人。此外，合资车企亦屡屡成为离开“蔚小理”的新去处。

16个可统计样本中共有15个有明确的在职起止时间，光子星球根据他们的资料得出，这些人才平均在“蔚小理”的任职时间为29月，换言之，这些离职者都曾是新势力的老兵，其中有10人为技术工程师，另外6人为市场与用户开发人员。

一位前蔚来用户体验设计师，在呆了54个月后，于一年前投入上汽帐下。另一位在小鹏汽车干了44个月的外饰主任设计师也在今年4月入职吉利汽车。这两个案例只是人才回流旧势力的缩影。

人才回流现象一是因为造车新势力和一些传统车企之间仍有差距，前零跑汽车副总裁赵刚在去年的回流潮中就曾感慨“在这个新行业里，我意识到有时候努力显得有点微不足道。”

二是传统车企也在注重人才激励，如长城汽车在2020年与2021年，连续实施两期股权激励计划，授予对象超过1．2万人。据长城汽车CDO陈现岭向光子星球透露，股权激励还将继续进行下去。

此外，蔚小理长期对标特斯拉，去年P7发布时何小鹏就曾在宣传新车时拿Model 3的后腿空间与能量透过率作比较。

回看实际销售规模，差距依旧相当明显，在今年新能源榜单上，除了“神车”五菱宏光mini独一档外，新势力们追赶挡在特斯拉面前的比亚迪或许更切实际一些。小鹏P7、特斯拉Model 3、比亚迪汉EV皆处于20－30万区间，且同属轿跑，三款车型对比更能折射出新旧势力与特斯拉的竞争格局。

Model 3一骑绝尘，上半年累计售出超8万辆，月均销量约1．4万辆。而比亚迪汉EV上半年累计售出接近3．9万辆，月均0 ．64万辆。小鹏P7上半年累计销量刚过2万辆，月均超0．34万辆。

增速上，Model 3依旧坚挺。而比亚迪汉EV低于行业均值，反观小鹏P7环比增速在二季度高于比亚迪汉EV，位于行业均值上方，二者差距虽呈缩小之势，不过绝对值上的差距依旧很难在短期消失。刚刚过去7月，P7环比增速为28％，比六月增速高出3个百分点。

销量领先的情况下，特斯拉还不满足，首先掀起了价格战。

7月30日，特斯拉中国再次下调Model 3标准续航升级版的价格，降幅为1．5万元人民币，补贴后起售价调整为23．59万元人民币。一天之后，比亚迪争锋相对，调降比亚迪汉EV新增标准续航版豪华型，补贴后售价为20．98万元，预计9月开始交付。

特斯拉降价早已不是新鲜事，竞品车型持续降价之下，比亚迪紧跟节奏。只是在价格战面前，小鹏P7很难跟进，因为小鹏的毛利本身就比蔚来、理想还要低，没有太多降价空间。不过，好在小鹏用自己的软件和智能化能力，赢得了越来越多车主的认可，最初特斯拉降价小鹏汽车内部还会如临大敌一般开会商量讨论对策，如今已经不会太关注特斯拉的降价动作。

“蔚小理”上演三英大战特斯拉的剧情恐怕还要等一等，当下与特斯拉短兵相接的还是传统车厂。或者说，是特斯拉带着蔚小理等一众新势力集体打劫传统车厂。

终

整体来看，今年7月新能源汽车渗透率已达14．8％，1－7月渗透率达10．9％。回顾历史，从2016年至2020年新能源汽车渗透率从1％提升至5％，而在今年上半年渗透率几乎实现翻倍，这意味着行业正在加速放量。

随着新能源车销量大涨，渗透率急速攀升，行业座次排名更替也正在来临。

2021年上半年，蔚小理交付量先后站上8000量级，走出谷底，距离汽车行业年销10万辆的盈亏线只差临门一脚，尽管他们当前都在加大投入占领市场，还无法真正做到盈亏平衡，但是已经向外界证明自己有这个能力。

除了小鹏以外，另外两家在没有新车拉动交付量的情况下，需要依靠现有车型维持增长。小鹏因为有新车型P5交付，考虑到这是一款定位低于P7的走量车型，再加上此前的P7和G3i，小鹏在今年第四季度或明年第一季度的整体交付量上有望超越蔚来或理想。

理想在7月超越蔚来首次成为新势力单月交付量第一，也说明新能源汽车尤其是以理想为代表的增程式车型正在二三线及以下城市加速渗透，赢得越来越多下沉市场用户的认可，这是一个比一线城市广阔很多倍的市场。

考虑到理想汽车的平均售价低于蔚来汽车近11万元，以及其面临的市场本身也广阔很多，我们预计理想在接下来半年很可能将进一步在销量上甩开蔚来，直到蔚来ET7交付之后或更低价位车型发售才可能扳回一局。

在腰部新势力中，零跑汽车的目标是三年超越特斯拉，但是他们与“蔚小理”的差距都还不止一点点，而“蔚小理”今年的目标是三家加起来销量超过特斯拉。

另一家腰部新势力哪吒，在与360合作之后，是目前品牌中唯一一家每月销量环比增速为正的车企，其与头部三家的距离正在缩小。今年5月，哪吒汽车还一度以4508台辆交付量超越同期理想的4323辆挤进前三。

不过哪吒汽车CEO张勇向光子星球表示，只是1个月短暂多交付几台没有任何意义，哪吒汽车的用户群体定义大众化，按照这个产值，销量是理想的3倍才能说比他们强。

而此前排名前三的威马汽车，正在淡出舞台中央渐渐被人遗忘，无论是交付量还是IPO进展都没有达到预期，如今甚至连第二梯队也不带它玩了。

而下半年到明年年初，诸多传统车企还将推出新车型，部分新品牌已有或即将有新车交付，包括岚图、极氪、智己、极狐等，电动车品牌竞争日趋白热化。

随着行业从春秋进入到战国时代，头部也好，腰部也罢，新旧势力在今年余下的日子，都将加速狂奔。旧王未退，但并不影响他们都去争当新王。