这个3月，上旬和下旬，赣锋锂业（002460）再有大动作，涉及高层“换血”、再扩大锂矿合作。

董事长之子任副总裁

3月5日，赣锋锂业公告，公司副总裁沈海博因工作调动原因，申请辞去在公司担任的副总裁职务，辞去该职务后，仍继续担任公司董事。

经公司总裁提名，并经公司董事会提名委员会审核通过，公司董事会审议通过了《关于聘任公司副总裁的议案》，同意聘任李承霖先生、王彬先生担任公司副总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。

资料显示，李承霖：中国国籍，汉族，1996年8月出生，美国南加州大学经济学学士毕业。2022年2月加入赣锋锂业，历任公司投资部经理、总裁助理职务，现任江西智锂科技股份有限公司董事、赣锋锂电董事、赣锋锂业副总裁。李承霖先生系公司实际控制人、董事长李良彬先生之子。

王彬：中国国籍，汉族，1986年3月出生，江西南昌大学应用化学专业本科毕业，高级工程师。2009 年7月入职赣锋锂业，历任基础锂工厂技术员、车间主任、厂长助理，万吨锂盐工厂副厂长、常务副厂长、厂长、总裁助理等职务，现任赣锋锂业副总裁。

据媒体信息，包括李承霖在内，目前赣锋锂业的高管团队非常年轻。不包括董事、监事在内，赣锋锂业现有的10名经营高管团队中，80后高管占比高达70%。

再牵手Pilbara投建锂化工厂

3月25日，赣锋锂业公告，公司近日与澳大利亚Pilbara Minerals Limited（以下简称“Pilbara”）签署了《合作协议》，双方各出资50%开展锂化工厂项目的可行性研究，并根据可行性研究结果由双方共同批准推进最终投资决定以及成立合资公司。

这一合作，将有两种实施路径。

如果双方批准推进最终投资决定，赣锋锂业与Pilbara将各持有合资公司50%股权（在不引进第三方投资人的前提下），一方有权任命合资公司首席执行官，另一方有权任命首席财务官。Pilbara将与合资公司签署包销协议，并向合资公司每年供应30万吨锂精矿，协议期限为15年。

有媒体计算，假设按照生产1吨碳酸锂约需要8吨品位为6%的锂精矿计算，Pilbara每年向合资公司提供的锂矿数量满足生产3.75万吨碳酸锂。

若最终投资决定未获批准，Pilbara将在2027年至2030年，在现有的包销协议基础上，每年向赣锋锂业额外供应10万吨锂辉石精矿，同时豁免双方此前约定的Pilgangoora二期扩建的包销义务。

显然，无论最终投资决定是否获批，赣锋锂业与Pilbara的合作都会在今年二次升级。

此前1月15日，Pilbara公告，已与赣锋锂业及其子公司签署了承购协议修订案。该公司将向赣锋锂业增加锂辉石精矿供应量，从此前的每年16万吨增加至未来三年（2024-2026年）的每年31万吨。

赣锋锂业为何在不到三个月的时间内，两度牵手Pilbara，不仅增加采购量，还要联合建厂？维科网锂电认为，主要有两个原因。

一是Pilbara是赣锋锂业认定的“优质项目”。

维科网锂电注意到，此前，有投资者提问赣锋锂业：很多券商研报认为未来2到3年碳酸锂产能过剩，供大于求，请问公司是否考虑适当减少投资和扩产？公司2023年前三季度的营收和利润都同比大降，如何保障投入产出比的效益？

3月16日，赣锋锂业就该问题回复表示：公司将根据市场情况动态规划产能，优先考虑优质项目的投资和建设，提升公司锂资源供应组合质量，降低生产成本，从而保证公司稳健经营和可持续发展。

图源：深交所互动易

在此次最新公告中，赣锋锂业也直言，本次与Pilbara签署合作协议，有利于加深与供应商Pilbara的合作关系，保障公司原材料的稳定供应，同时提高公司锂化合物产能，完善公司锂化合物产能的多元化布局，提高公司锂化合物供应能力，提升公司的持续盈利能力，促进公司长远发展。

锂矿远期供应增量或难兑现

平安证券3月19日发布的研报显示，2024年已有部分锂资源项目减停产和头部锂企业削减资本开支，包括Finniss、Greenbushes、Mt Cattlin等澳洲锂矿商，澳洲锂精矿产销指引合计减少约18万吨，折合约2.3万吨LCE。

据平安证券测算，2024年锂资源季度供应增量较此前预测版本（2023.10.19）合计调减6万吨LCE左右。平安证券认为，短期锂资源供应仍持稳为主，暂无供应的较大担忧，但中长期项目不确定性在加剧，远期供应增量或难兑现。

维科网锂电认为，远期战略，叠加市场情绪回暖，双重因素推动了锂盐企业“抢购”锂矿暂时回温。

包括赣锋锂业增加采购量在内，此前盛新锂能和雅化集团都已与Pilbara签署了承购协议。根据签订的协议，盛新锂能将在2024-2026年期间将向Pilgangoora采购38.5万吨锂辉石精矿。

雅化集团将在2024年向Pilgangoora采购锂辉石精矿2-8万吨，2025年至2026年期间采购锂辉石精矿10-16万吨。同时，雅化集团还与DMCC签订了采购协议，采购期限为2024年至2028年，2024年交付第一批产品，数量不少于1.5万吨；2025年至2028年每年交付的数量均不少于12.5万吨锂辉石精矿。

此外，采购成本下降也是重要考量因素。平安证券研报显示，2023Q4 多家澳洲锂矿厂调整精矿定价机制，除Greenbushes（格林布什）由季度定价“Q-1”调为月度定价“M-1”外，其余澳矿基本调为“M+1”（即当期锂矿售价与下个月的锂盐市场均价挂钩），按最新锂精矿进口价计算，M模式较Q-1模式协定锂精矿进口价下降35%-40%左右。