790亿！锂业巨头获特斯拉超7年大单！

2023-08-03 09:47

8月1日，雅化集团（002497.SZ）公告，全资子公司雅安锂业与特斯拉签署《修订和重述的电池原材料生产定价协议》，双方拟在原协议的基础上进行修订并延长，合同履行期限为2023年8月1日至2030年12月31日，交易数量合计约20.7万吨-30.1万吨。

据Mysteel数据，8月1日锂电原料报价多数下跌，氢氧化锂（电池级粗颗粒）下跌1500元/吨，均价报26.25万元/吨。若以此价格进行计算，特斯拉向雅化集团的采购总金额将高达543亿-790亿元。

实际采购合作长达十年

雅化集团与特斯拉的合作始于2020年。当年12月29日，雅安锂业就已与特斯拉签订了为期5年（2021年-2025年）的电池级氢氧化锂供货协议。

2021年双方发生的交易金额仅占雅化集团当年营收52.41亿元的0.5%，约0.26亿元。而2022年双方交易金额已大幅上升至24.43亿元，营收占比也上升至17%，2022年雅化集团总营收为144.57亿元。

不过，2020年签订的协议约定的是采购价值区间，即6.3亿-8.8亿美元。

此次新签的协议，首先从协议名上就与原协议区别开来，不仅重新调整了供货时长，而且约定的是交易数量区间，产品价格则将根据双方协议约定确定。

整体来看，雅化集团与特斯拉之间的供货合作实际长达十年。

至于协议约定内容的变化，与氢氧化锂的“过山车”行情密切相关。数据显示，2020年年底，氢氧化锂价格仅约5万元/吨。此后便开启了连续两年的暴涨，在2022年11月达到最高位56万元/吨，涨幅超10倍，这也是2022年雅化集团与特斯拉的交易金额大幅上升的重要原因。

然而，高位之后便是锂价整体行情大跌，氢氧化锂也开始下滑，如今跌落至26万元/吨的价位，几个月内跌幅将近50%。

这对于十分注重成本控制的特斯拉来说，当然是会选择不以金额约定交易。

还有多个国际长单，产能面临考验

今年2月7日，雅化集团宣布雅安锂业与LG化学签订了电池级单水氢氧化锂《采购协议》，协议有效期为4年，2023-2026年协议数量总计约30000吨，产品价格根据双方约定的定价公式进行计算确定。

而早在2022年12月，雅安锂业刚刚与LG化学子公司LG新能源延长氢氧化锂采购协议。双方在此前约定的2021年-2023年协议基础上，延长合作合作时间至2025年并增加2024-2025年的购销数量。补充协议签订后，在2023年-2025年雅安锂业向LG新能源销售的电池级氢氧化锂产品数量合计不超过30000吨。

同年11月1日，雅安锂业与韩国SK On下属全资子公司爱思开签订了为期3年的电池级氢氧化锂供货合同。从2023年1月1日至2025年12月31日，雅化集团确保向爱思开逐年递增提供产品，总供应量不少于20000吨，不高于30000吨。

雅化集团在四个月的时间内接连签下/调整三份国际供货协议，背后的逻辑是下游电池企业对上游材料的“渴求”或是提前储备“粮草”。加上此次与特斯拉新调整的供货协议，雅化集团未来的供货总量将达到28.7-38.1万吨。

此外，雅化集团长期客户还包括比亚迪、松下、振华新材、贝特瑞、厦钨新能、容百科技、长远锂科等海内外企业。

但是，雅化集团目前拥有锂盐综合产能仅7.3万吨，未来产能规模能否及时响应多个客户需求是一个重大考验。

为此，雅化集团当前正加快扩大产能规模。国内项目方面，目前已启动雅安第三期共计年产10万吨高等级锂盐生产线建设项目。三期建成后，公司锂盐综合产能将超过17万吨。

海外项目方面，目前正在加快推进津巴布韦锂矿项目建设，一期预计今年9月完成建设投产，年内可实现向国内提供一定数量的锂精矿；二期矿建工作将于2024年3月完成，届时矿山每年开采和处理锂矿石约230万吨、产出锂精矿35万吨以上。

同时，为实现2025年锂资源自给率超过50%的目标，雅化集团去年发力完成了3次收购，分别为：

1、认购澳洲ABY公司股权（核心资产为Kenticha锂矿），并签署锂精矿《承购及销售协议》；

2、收购普得科技70.59%股权，从而间接持有其控股子公司KMC公司60%的股权，KMC拥有Kamativi矿区多金属矿的100%矿权；

3、收购中非实业全资子公司SSC公司和INDUSMIN公司（两者合称为“目标公司”）70%的股权。目标公司旗下两个项目公司100%拥有纳米比亚达马拉兰地区四个锂矿矿权，矿权面积达720平方公里。据悉，纳米比亚锂矿项目正在勘探阶段。

专注锂业业务

众所周知，雅化集团原主营业务为民爆业务，其于2014年通过参股的方式涉足锂业领域，并在此后的发展过程中逐渐形成民爆和锂业双主业的发展格局。