每周一谈

1．每周一谈:下游需求改善引领磷酸铁锂价格反弹

1．1 磷酸铁锂多领域需求显著增长

过去几年磷酸铁锂出货增长量主要应用在新能源客车及专用车领域,随着新能源车乘用车降本压力增大、可再生能源发电快速发展对储能需求的增加,以及5G基站加速迭代,新能源乘用车、储能、5G基站成为磷酸铁锂未来新的需求增长点。

随着新能源车行业进入补贴逐渐退坡的“后补贴时代”,磷酸铁锂的成本优势重新得到乘用车市场的重视。2015～19年新能源车市场快速发展,三元锂电池能量密度占优,市占率逐渐提升,占据乘用车市场的主流位置,同时磷酸铁锂在乘用车市场大幅萎缩,而凭借成本优势,主要应用于在客车及专用车市场。2019年乘用车市场上,磷酸铁锂装机份额仅为4．1%,2020H1小幅回升至5．3%,下半年国产特斯拉Model 3、比亚迪汉等优质磷酸铁锂车型陆续交付,磷酸铁锂在乘用车市场上的渗透率有望进一步提升。

三元材料能量密度较高、倍率性能好,且低温性能优秀,主要应用于对续航里程要求较高的中高端乘用车;磷酸铁锂能量密度较低,低温性能较差导致在冬天时续航里程缩水明显,但成本低廉且热稳定性较好,主要应用于客车以及基础款乘用车。

10月磷酸铁锂电池装机持续高增的直接原因是以比亚迪汉EV、五菱宏光mini为首的新款车型热销。2020年10月动力电池装机5．87GWh,同比增长44%,其中磷酸铁锂装机2．41GWh,同比增长127．5%。10月宏光mini销售20,631辆,继续占据车型销量榜首,定价2．88万元、不拿新能源补贴的产品策略已得到市场端印证。比亚迪汉销售5,055辆,前期产能受限出货水平较低,随着产能的释放,终端销量将逐步攀升。

在2020年发布的推荐目录中,磷酸铁锂电池配套已经从此前的A00级车型向中高端车型渗透升级,有望凭借低成本和高安全优势,夺取部分三元523电池的市场份额。乘用车领域,A0/A00小型车(如五菱宏观mini、奇瑞小蚂蚁)以磷酸铁锂为主,A/A+以及B车型目前是三元为主,但随着技术进步带来的能量密度提升,以及刀片电池+CTP技术的应用,续航里程显著提高,如国产特斯拉Model 3、比亚迪汉等车型,续驶里程可以做到450～605km,磷酸铁锂渗透率正在提升。

比亚迪汉单车带电量76．9kWh,目前累计销量订单已突破4万台,搭载宁德时代供货的磷酸铁锂国产Model 3单车带电量55kWh,自9月起正式开始交付,五菱宏光mini两种续航版本带电量分别为14．4kWh(170km高续航版)、9．6kWh(120km低续航版),截至10月累计销量已达4．4万辆。预计仅上述三款车型将为2020H2磷酸铁锂乘用车贡献约5GWh装机量,加上在客车及专用车领域的优势规模,预计下半年磷酸铁锂装机将超过16GWh。

目前新能源车市场已重回增长轨道,预计全年销量将与去年基本持平,未来三年年复合增长率将维持30%以上的高速增长,预计2020～22年新能源车销量120、160、200万台,同时考虑磷酸铁锂在乘用车领域渗透率提升以及能量密度的提升,预计磷酸铁锂装机需求将达22、38、54GWh,同比增长7%、72%、42%。

磷酸铁锂是目前最适合储能电站的电化学技术路线。随着锂电池成本的不断下降,逐渐靠近储能系统应用的经济性拐点,储能市场未来发展潜力巨大。电网储能领域中以锂电池为主流,截至2019年我国电站储能中锂电池占比达88．8%,并以磷酸铁锂技术路线为主。

可再生能源电站规模化增长,接入电网比例提升,同时结合新能源车充电网络的建设,储能需求市场将愈发广阔。2019年我国新增储能装机8．6GWh,同比增长62．3%。预计未来三年,储能用锂电池市场将以年均25%速度增长,2020～22年装机量将达10、12．5、16GWh,同比增长16%、25%、30%。

5G基站贡献2020年磷酸铁锂需求新增长点。2018年全球通信铁塔数量430万座左右,2019年中国5G基站建设快速启动,新建15万台。2020年中国三大运营商公布的5G基站集采情况共涉及5G基站52万个:中国移动27万个,中国电信与中国联通采用联合组网的方式采购25万个。

3月4日,中国移动发布招标公告,计划采购不超过25．08亿元的通信用磷酸铁锂电池共计6．102亿Ah(约合1．95GWh);

3月11日,中国铁塔发布公告采购5G基站磷酸铁锂电池,规模约为2GWh。

随着5G网络在全球的逐渐兴起,2020-2025年将成为5G基站高速增长的时期。2020年6月已累计开通5G基站41万台,预计2020年新增及改造的5G基站将达70万个,累计基站数85万个,未来三年保持30%年均增长率,2021～22年新增基站95、120万个。

传统4G基站单站功耗约为780～930W,据头部厂商公开数据,5G基站将达到3500W左右,按照应急时长4h计算,2020～22年新增5G基站对磷酸铁锂需求分别将达10、13、17GWh,同比增长33．5%、35．6%、26．3%。

1．2 磷酸铁锂价格触底反弹

近年来新能源汽车产业快速发展,动力电池产业链不断成熟,市场化竞争格局逐渐明朗,企业间竞争加剧,正极材料价格持续下降。磷酸铁锂正极材料价格自2018年高位8万元/吨起连续下跌,2020Q3达到最低点3．4万元/吨,跌幅57．5%,11月出现小幅回升,根据部分主流厂商报价,涨幅3～6%。

三元正极材料价格在2018Q2达到价格高位24万元/吨,随后下跌,2019年起基本处于相对稳定的价格区间小幅波动,下降趋势渐缓,近期价格相对2018年高点降幅达50%。

磷酸铁锂生产技术可大致分为固相合成法、液相合成法两种,固相法工艺优势突出,液相法产品的品质较高:

固相法应用较多、技术较成熟,其中应用最广的是碳热还原法,原材料可选范围相对较窄,设备和工艺相对简单,制备条件易控制。

液相法由于原材料可在分子水平上进行混合,得到产品混合更均匀、性能更优,但同时生产条件较为苛刻。

液相法设备造价高、工艺复杂,但产品质量较高,因此选择液相法的厂商需不断通过优化工艺以降低成本。国内磷酸铁锂材料厂商龙头德方纳米选择液相法生产路线,研发“自热蒸发液相合成法”,降低前驱体和烧结环节的生产成本,简化生产工艺,并有效降低成本,在磷酸铁锂单价不断下降的同时维持相对稳定的毛利率水平。

磷酸铁锂材料行业集中度较高,国内市占率Top10厂商占据全国出货量份额95%以上。2019年我国磷酸铁锂材料产量9．28万吨,德方纳米以2．4万吨产量位居首位,市占率26%,其后贝特瑞、国轩高科产量均约1．5万吨,以市占率16%位居二、三,其中国轩高科以自供为主。

目前国内行业总产能18万吨,预计2021年底将达30万吨。龙头厂商德方纳米目前磷酸铁锂年产能3万吨,另有在建产能3．5万吨,预计年底总产能4万吨以上,2021年将达8万吨。

磷酸铁锂价格触底反弹,同时直接需求增量以及终端应用结构调整双重动力推高需求,磷酸铁锂将迎来量价齐升。国产新能源车乘用车中磷酸铁锂渗透率提升,可再生能源发电快速发展对储能装机需求的增加,以及5G基站乘新基建东风加速建设,成为未来磷酸铁锂的主要需求来源。

根据2019年磷酸铁锂材料与电池终端需求之间的换算关系进行推算,我们预计2020～2022年磷酸铁锂需求量将达到14．1、21．5、29．4万吨,年复合增长率41%,其中动力电池是增长主力,在未来三年需求总量中占比约6成,储能和5G基站各占2成。

磷酸铁锂行业长期处于供过于求状态,但头部厂商仍在积极扩产,随着锂电池市场化竞争加剧,优质厂商有望凭借成本和技术优势继续扩大市场份额。推荐关注磷酸铁锂材料龙头德方纳米。

投资摘要

1

市场回顾

截止11月13日收盘,本周电力设备及新能源板块下跌1．53%,相对沪深300指数落后0．94pct。本周在中信30个板块中位列第26位,总体表现位于下游。从估值来看,当前行业整体48．81倍水平,处于历史中位。

子板块涨跌幅:配电设备(-2．97%),太阳能(-2．81%),储能(-2．78%),风电(-2．27%),输变电设备(-1．68%),核电(-1．65%),锂电池(-1．54%)。

股价涨幅前五名:德方纳米、冰轮环境、西藏矿业、威尔泰、英搏尔

股价跌幅前五名:科泰电源、晶澳科技、珈伟新能、保力新、和顺电气

2

行业热点

新能源车:10月新能源乘用车销量14．4万辆,同比+119．8%,环比+15．9%。

3

投资策略

新能源车: 国务院印发《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,2025年EV乘用车平均电耗降至12kWh/百公里,新能源车市占率达到20%,推动汽车产业电动化转型。锂电产业链价格:钴系原材料波动:钴粉(-0．4%),电解钴(-0．4%);碳酸锂(+0．3～1．4%),磷酸铁锂(+2．5%),看好三元高镍化及锂电全球化趋势,推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达

光伏:本周光伏产业链价格波动情况:进口单晶用多晶硅(-1%);进口单晶PERC电池片和组件小幅上涨(+1～1．8%);光伏玻璃价格稳定。看好疫情结束后行业集中度提高、龙头抗风险能力凸显趋势,推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。

风电:国家电网预计2020年风电装机有望突破30GW。新时代西部大开发政策下,西部可再生能源就地消纳及外送通道建设得到重点支持。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。

电网投资:特高压将成为电网投资重要方向,计划2020年投资1811亿,确保年内建成“3交1直”工程。电网投资逆周期属性已被市场重视,发展空间极大。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通

4

投资组合

隆基股份,宁德时代,国电南瑞,璞泰来,中材科技各20%。

5

风险提示

新能源汽车销量不及预期;新能源发电装机不及预期;材料价格下跌超预期;核电项目审批不达预期。

报告正文

1

行业热点新闻

10月新能源乘用车销量14．4万辆,同比增长119．8%,环比9月增长15．9%。乘联会发布10月新能源乘用车销量数据,批发销量突破14．4万辆,同比增长119．8%,环比9月增长15．9%。其中插电混动销量2．3万辆,同比增长58．6%,纯电动的批发销量12．1万辆,同比增长137．2%。10月新能源乘用车市场多元化发力,销 量突破万辆的企业有上汽通用五菱29711辆、比亚迪22395辆、上汽乘用车12785辆、特斯拉中国12143辆。蔚来、理想、威马、小鹏、合众、零跑等新势力车企很优秀。长城汽车、广汽新能源等也高速增长,大集团新能源表现分化加剧。纯电动中A00级占比42%、B级占比21%,车型级别在目前新能源销量规模下的进一步分化。

2

投资策略及重点推荐

新能源车:1)国务院印发《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,其中提到2025年EV乘用车新车平均电耗降至12kWh/百公里,新能源汽车新车市占率达到20%左右,引导新能源汽车产业有序发展。2)新能源车补贴将延长至2022年底,2020～2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%,30万元以上电动车将不给予补贴发放。3)多部门联合多家国内新能源车企展开新能源车下乡活动,将推动中低端新能源车市场扩张。4)疫情期间经济下行压力大,新基建成为拉动经济的重要推手。截至2020年9月,公共类充电桩60．6万台,其中交流充电桩35．0万台、直流充电桩25．5万,充电桩作为新基建重要一环,在2020年政府工作报告中被提及,将迎来投资加速,预计2020年全年将完成充电桩行业投资100亿元左右。本周锂电池产业链价格变化情况:圆柱、方形锂电池价格保持稳定。上游钴系原材料价格波动:钴粉(-0．35%)、电解钴(-0．37%),硫酸钴价格上涨(+3．74%);六氟磷酸锂回稳,碳酸锂继续上涨(+0．27～1．43%)、三元前驱体价格保持稳定,正极材料中磷酸铁锂价格上涨(+2．46%),负极材料、隔膜、电解液价格均保持稳定。我们看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化趋势,推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达

光伏:1)2020年政策落地加快,发展路径清晰,竞价项目落地,总规模26GW超预期,将拉动Q3内需。2)受疫情影响导致的项目开工率降低、海外需求低迷正在恢复,各环节产品价格出现小幅回弹。3)光伏玻璃价格持续大幅上涨,下半年组件装机高峰开启,双面组件渗透率持续提升。本周光伏产业链价格波动情况:硅料:进口多晶硅单晶用价格小幅下降(-0．95%);硅片价格保持稳定;进口单晶PERC电池片小幅上涨(+1．63～1．77%),进口单晶组件价格小幅上涨(+1．02～1．46%),光伏玻璃价格保持稳定。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势,推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份本。

风电:2020年1～9月风电发电量2972亿kWh,同比增长15．8%,增速同比提升10．7pct。风电红色预警全面解除,新疆、甘肃大批存量项目释放,内需强劲,预计2020年风电装机有望突破30GW。国家发布支持新时代西部大开发指导意见,加强可再生能源开发利用,风电、光伏将迎来新的发展机遇。《中国风电产业地图2019》报告正式发布,2019年,中国分散式风电(分散式、分布式、智能微网)新增装机容量为300MW,同比增长114．8%。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。

电网投资:国网经历领导更换,对于特高压的重视程度不断提升,特高压将成为电网投资重要方向,计划2020年特高压投资1811亿,确保年内建成“3交1直”工程。此外,我国首次在高海拔地区成功实施750千伏输电线路带电作业。电网投资逆周期属性已被市场重视,2020年逆周期操作将是稳步经济的重要推手,电力投资具备发展空间。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。

核电:2020年1-9月核电发电量2700亿kWh,同比增长6．4%,增速同比回落 14．7pct,发电利用小时数为5521小时,比上年同期增加69小时。截至今年9月底,中国在运核电机组48台,总装机容量4988万千瓦;在建核电机组14台,总装机容量1553万千瓦。昌江核电二期和三澳核电一期获核准,两个项目有效总投资超过700亿元。海外方面,波兰首台核电机组拟在2033年前投运,韩国拟在乌克兰建设APR-1400机组。中核田湾7、8号、徐大堡3、4号核电机组汽轮机合同签订,将分别于今年年底和明年中开工。我们看好产业链龙头企业中国核电、久立特材、应流股份。

电力供需:2020年1-9月,全社会用电量累计54134亿kWh,同比增长1．29%,增速比上年同期回落3．37 pct。2019年非化石能源发电量快速增长,其中火电(+1．9%)、风电(+7%)、水电(+4．8%)、光伏(+13．3%)、核电(+18．3%)。需求侧稳定增长,供给侧呈现清洁高效化趋势。我们看好固定成本为主、边际成本几乎为零的核电、风电运营企业,推荐中国核电、福能股份。

储能:发改委正式明确新基建范畴,受此利好,充电桩“地补”政策密集出台,预计今年全年完成投资约100亿元,新增公共桩20万台,新增私人桩超过40万台,新增公共充电站4．8万座。中国的电化学储能能力达到170万千瓦,预计未来几年储能市场将继续稳步增长。工信部公示了第五批《锂离子电池行业规范条件》企业名单,共有15家电池企业入选。我们看好废旧电池回收行业龙头格林美。

我们本周推荐投资组合如下:

3

市场回顾

截止11月13日收盘,本周电力设备及新能源板块下跌1．53%,沪深300指数下跌0．59%,电力设备及新能源行业相对沪深300指数落后0．94pct。

从板块排名来看,与其他板块相比,电力设备及新能源行业本周跌幅为1．53%,在中信30个板块中位列第26位,总体表现位于下游。

从估值来看,电力设备及新能源行业整体近期小幅波动,当前48．81水平,处于历史中位。

从子板块方面来看,配电设备板块下跌2．97%,太阳能板块下跌2．81%,储能板块下跌2．78%,风电板块下跌2．27%,输变电设备板块下跌1．68%,核电板块下跌1．65%,锂电池板块下跌1．54%。

股价涨幅前五名分别为德方纳米、冰轮环境、西藏矿业、威尔泰、英搏尔。

股价跌幅前五名分别为科泰电源、晶澳科技、珈伟新能、保力新、和顺电气。

4

行业数据

4．1锂电池产业链材料价格数据

4．2 光伏产业链材料价格数据

5

电力供需

5．1 全社会用电量

2020年1-10月,全社会用电量累计60306亿kWh,同比增长1．81%,增速比上年同期回落2．93 pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看:

第一产业用电量710亿kWh,同比增长9．74%,增速同比提高4．46pct。

第二产业用电量40340亿kWh,同比增长1．19%,增速同比回落2．16pct。

第三产业用电量9958亿kWh,同比增长0．17%,增速同比回落9．33pct。

城乡居民生活用电量9298亿kWh,同比增长5．94%,增速同比回落0．01 pct。

10月份,全国全社会用电量6172亿kWh,同比增加6．59%,增速比上年同期增加0．96pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看:

第一产业用电量73亿kWh,同比增长10．76%,增速同比提高1．08pct

第二产业用电量4315亿kWh,同比增长7．66%,增速同比提高3．55pct。

第三产业用电量984亿kWh,同比增长3．89%,增速同比下降11．33pct。

城乡居民生活用电量800亿kWh,同比增长3．98%,增速同比提高1．33pct。

分省份看,2020年1-9月,大部分省份全社会用电量增长。其中,全社会用电量增速高于全国平均水平(1．48%)的省份有16个,增速前四的省份是云南(9．3%),甘肃(6．6%),内蒙(6．2%),西藏(5．7%),广西(5．7%)。

5．2 可再生能源发电

2020年1-9月,全国发电量54086亿kWh,同比增长0．9%,增速比上年同期回落2．1pct。从各种发电方式发电量来看:

火电发电量38316亿kWh,同比降低0．3%,增速同比回落0．7pct。

水电发电量9025亿kWh,同比增长0．9%,增速同比回落 7．0 pct。

核电发电量2700亿kWh,同比增长6．4%,增速同比回落 14．7pct。

风电发电量2972亿kWh,同比增长15．8%,增速同比提升10．7pct。

光伏发电量1071亿kWh,同比增长18．4%,增速同比提升2．9pct。

5．3 发电利用小时数

从发电利用小时数来看,2020年1-9月全国发电设备累计平均利用小时2758小时,比上年同期下降98小时。

全国光伏设备平均利用小时为1009小时,比上年同期降低1小时。

全国并网风电设备平均利用小时为1549小时,比上年同期增加30小时。

全国水电设备平均利用小时为2849小时,比上年同期降低9小时。

全国火电设备平均利用小时为3047小时,比上年同期降低127小时。

全国核电设备平均利用小时为5521小时,比上年同期增加69小时。

5．4 可再生能源消纳

作为新能源消纳的主体,电网起到了决定性的作用。根据国家电网的承诺,2020年将努力将弃风弃光控制在5%以内。能源局印发的《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》,要求2020年弃风率低于5%,弃光率始终低于5%。

全国新能源总体消纳利用水平持续提升。三季度,全国弃风量21．2亿千瓦时,同比下降10．6%,风电利用率97．8%,同比提升0．8个百分点;弃光量6．5亿千瓦时,同比上升1．6%,光伏发电利用率99．1%,同比提升0．1个百分点。新能源消纳情况持续好。

多地探索储能等灵活调节资源促进新能源消纳的新机制。促进清洁能源消纳的大型输电工程取得重大进展。

2020Q3,全国弃风率前三的省份分布是新疆(10．3%),内蒙古蒙西地区(8．0%),甘肃(6．4%)。弃光率前三的省份分布是西藏(8．7%),青海(7．0%),新疆(4．5%)。

6

动力锂电池

6．1 新能源汽车产销量

2020年10月新能源车产量16．7万辆,同比增长77%,环比增长22．74%,其中纯电动汽车14．1万辆,同比增长80%,插电混合式动力汽车2．6万辆,同比增长60%。

2020年1-10月新能源车累计产量91．4万辆,同比下降7．0%,其中纯电动汽车71．9万辆,同比下降9．6%,插电混合式动力汽车19．5万辆,同比下降4．6%。

2020年10月新能源车销量16．0万辆,同比增长113．0%,环比增长16．0%。其中纯电动汽车13．3万辆,同比增长127%,插电混合式动力汽车2．7万辆,同比增长65．0%。

2020年1-10月新能源车累计销量90．1万辆,同比下降4．9%,其中纯电动汽车71．9万辆,同比下降4．2%,插电混合式动力汽车18．1万辆,同比下降7．5%。

6．2 动力电池装机

2020年10月动力锂电池装机量5．9GWh,同比增长44%。其中三元锂电池装机3．4GWh,磷酸铁锂电池装机量2．4GWh。

2020年1-10月动力锂电池累计装机量40GWh,同比下降13．3%。其中三元锂电池累计装机量27GWh,磷酸铁锂电池累计装机量12．8GWh。

2020年10月动力电池生产量9．86GWh,同比增长47．9%,环比增长14．5%。其中三元电池产量5．5GWh,同比增长39．6%,环比增长16．1%;磷酸铁锂电池产量4．3GWh,同比增长63%,环比增长12．6%。

2020年1-10月动力电池累计生产量55．5GWh,同比累计下降20．8%。其中三元电池产量累计32．7GWh,同比下降27．2%;磷酸铁锂电池产量累计22．6GWh,同比下降1．2%。

我们把动力电池产量与装机量进行差值计算可以发现,在疫情负面影响逐渐减小、企业复工复产浪潮的推动下,2020年1-10月产量-装机量为正,表明这一阶段处于恢复生产阶段,主要动力电池生产企业陆续复工复产,库存积累。

2020年10月动力电池Top10企业所占市场份额虽偶有小幅波动,但基本维持稳定。10月宁德时代装机量占比达52．1%,龙头地位稳固。比亚迪上升至第二位,中航锂电排名第三。

7

行业新闻

7．1 新能源汽车

10月新能源乘用车销量14．4万辆,同比增长119．8%,环比9月增长15．9%。乘联会发布10月新能源乘用车销量数据,批发销量突破14．4万辆,同比增长119．8%,环比9月增长15．9%。其中插电混动销量2．3万辆,同比增长58．6%,纯电动的批发销量12．1万辆,同比增长137．2%。10月新能源乘用车市场多元化发力,销 量突破万辆的企业有上汽通用五菱29711辆、比亚迪22395辆、上汽乘用车12785辆、特斯拉中国12143辆。蔚来、理想、威马、小鹏、合众、零跑等新势力车企很优秀。长城汽车、广汽新能源等也高速增长,大集团新能源表现分化加剧。纯电动中A00级占比42%、B级占比21%,车型级别在目前新能源销量规模下的进一步分化。

工业和信息化部装备工业发展中心:我国新能源汽车进入加速发展阶段。在11月12日上午的政策法规与标准体系论坛中,工业和信息化部装备工业发展中心政策规划处处长左世全先生就新能源汽车产业发展规划2035进行了相关解读。目前,我国新能源汽车发展进入加速发展阶段,引领看全球新能源汽车发展,并从市场、技术、产品的方面分别实现了突破。从形势来看,新能源汽车发展为世界经济注入新的动能,汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合。电动化、网联化、智能化成为汽车产业发展潮流和趋势。

2020世界智能网联汽车大会:智能化与电动化的融合发展。11月12日下午,在2020世界智能网联汽车大会现场,多位行业内专家针对“智能化与电动化的融合发展”这一主题展开对话,深入探讨智能网联汽车的发展新图景,剖析发展新问题。本届大会主题为“智能新时代 车联新生活”,旨在汇聚全球精英共话发展前景,探讨智能网联汽车生态体系建设,培育产业新业态,持续引领全球汽车产业发展趋势,开启全面建设中国乃至国际标准智能汽车体系的新征程。

7．2 光伏

科技部答复《关于在“一带一路”国家开展光伏+生态修复合作的建议》。11月9日,科技部对《关于在“一带一路”国家开展光伏+生态修复合作的建议》做出答复,指出大力发展可再生能源已成为全球能源转型及应对气候变化的重大战略选择,是我国构建清洁低碳安全高效能源体系的关键因素。在实现光伏发电等可再生能源大规模开发利用的同时,加强生态环境的影响效益研究,发挥光伏电站对荒漠化生态修复的积极作用,将为可再生能源产业的可持续发展提供一条新的路径。

国家能源局关于“十四五”期间新能源消纳方案等研究课题招标公告。11月12日,国家能源局新能源司发布四项研究课题招标公告,其中涉及光伏领域的有《“十四五”期间全国新能源消纳方案研究》、《新能源平价上网后产业政策管理问题研究》。通威股份与晶科能源签订多晶硅三年9．3万吨销售框架合同。

7．3 风电

维斯塔斯与张掖市、龙源电力、中国电建、特变电工等达成合作协议。11月5日至6日,维斯塔斯风力技术(中国)有限公司分别与张掖市以及龙源电力海外投资有限公司、中国电建集团贵州工程有限公司、特变电工新疆新能源股份有限公司、深能南京能源控股有限公司签署了一系列合作协议,进一步加码可再生能源市场,全面助力中国2060碳中和目标的达成。

国内首艘30m级海上风电专业运维船拟明年投运。11月10日,中国船舶集团海装风电股份有限公司与英辉南方造船(广州番禺)有限公司签订了海上风电专业运维船建造合同,标志着中国海装首艘海上风电运维船进入制造阶段。作为国内首艘30米级专业运维船,该船将于2021年年底正式投入运营。

湘电风能股权再重组哈电集团将入股。11月12日,哈电集团与湖南省人民政府在长沙签署战略合作框架协议,根据协议,双方将在湘电风能股权重组、风能资源开发、先进装备制造业发展、专业技术人才培养等方面展开一系列合作。

7．4 核电

国内首台高效亚临界循环流化床锅炉正式投产。近日,由东方锅炉自主研发、设计制造的国内首台220t/h高效亚临界循环流化床锅炉机组在山东省沂源县源能热力有限公司正式投产。沂源新建2×50MW热电联产项目获批山东省新旧动能转换重大实践项目之一,是市、县两级重点民生项目,也是沂源县化工产业园区配套能源中心。项目全部投产后,可达到年发电量10亿千瓦时、供汽量320吨每小时的生产规模,供暖能力增加700万平方米,将有力保障沂源县城区供暖需求,为化工产业园区提供优惠、稳定的电、汽、热能源支持。

7．5 储能

广东:构建适应大规模新能源接入并满足分布式能源“即插即用”要求的智能电网。11月5日,《广东省推进新型基础设施建设三年实施方案(2020—2022年)》发布,方案指出要推进十大智慧工程,推进融合基础设施建设。加快推进海上风电漂浮式风机基础平台建设、柔性直流集中送出、海上制氢等,建设兆瓦级波浪能示范工程。加快推进智能变电站建设,全面提升配网自动化和智能化水平。到2022年,新建10个融合电网能量流、业务流和信息流的“智能化、模块化、集成化”新一代智能变电站示范工程。

7．6 电网

国内首条500kV超高压线路入廊的城市地下综合管廊项目开工建设。11月5日,“国内首条500kV超高压线路入廊的城市地下综合管廊”——谭鑫培路城市地下综合管廊及同步道路提升改造工程项目开工建设。谭鑫培综合管廊工程起点为武昌大道,终点为庙山大道,全长6．25km,500kV高压电力工程将武昌大道至庙山大道500kV夏凤I、II回线路入廊,并同步对东西架空线路局部改造。该项目总工期三年,建成后将是国内首个500kV超高压线路引入城市综合管廊项目,也是世界最长的地下500kV GIL管廊项目。

8

上市公示公告

8．1 主营业务动态

11-10

兰石重装:2020年11月9日,兰石重装与成都植源签署了《股东出资协议》,双方拟共同出资设立合资公司兰州兰石植源机械科技有限公司。兰石重装以厂房、机器设备等实物资产作价出资2,652．00万元,持有兰石植源51%的股权;成都植源以专利权、商标权、非专利技术等无形资产作价出资2,548．00万元,持有兰石植源49%的股权。

京运通:北京京运通科技股份有限公司与四川省乐山市人民政府、乐山市五通桥区人民政府签署了《乐山市人民政府、乐山市五通桥区人民政府、北京京运通科技股份有限公司24GW单晶拉棒、切方项目投资协议》,就公司在乐山市五通桥区建设24GW单晶拉棒、切方项目及相关配套设施达成合作意向。乐山市人民政府指定高新投与公司共同成立项目公司,高新投以产业资金(基金)在项目公司的出资金额不超过12亿元,并由公司签署担保合同确保其全部出资到位后的资金安全。

11-11

应流股份:2020年11月09日,安徽应流机电股份有限公司全资子公司霍山嘉远智能制造有限公司出资设立全资子公司安徽应流材料有限公司。

先导智能:无锡先导智能装备股份有限公司及全资子公司珠海泰坦新动力电子有限公司自2020年9月21日至公告披露日期间陆续收到主要客户宁德时代新能源科技股份有限公司及其控股子公司通过电子邮件发送的定点信的中标通知,合计中标锂电池生产设备约32．28亿元人民币(不含税)。本次中标最终交易金额、项目履行条款等以正式合同为准。

恩捷股份:云南恩捷新材料股份有限公司以下属全资子公司SEMCORP Hungary Korlátolt Felel?sség? Társaság为主体在匈牙利Debrecen(德布勒森市)投资建设湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂,主要开展锂电池湿法基膜、功能性涂布隔膜的制造、销售等,项目拟规划建设4条全自动进口制膜生产线和30余条涂布生产线,基膜年产能约为4亿平方米,项目总投资额预计约1．83亿欧元,资金通过公司自有资金及自筹资金等方式解决;同时,公司董事会授权管理层办理相关投资事项,并签署相关决议、协议等法律文件。

11-13

南洋股份:南洋天融信科技集团股份有限公司的全资子公司北京天融信科技有限公司之全资子公司北京天融信网络安全技术有限公司拟以自有资金1,000万元人民币在浙江省宁波市出资设立全资子公司宁波天融信网络安全技术有限公司。

11-14

赣锋锂业:江西赣锋锂业股份有限公司同意以自有资金对全资子公司赣锋国际贸易(上海)有限公司增资20,000万元人民币。上海赣锋原注册资本为50,000万元人民币,增资后注册资本为70,000万元人民币,公司持有其100%股权。

赣锋锂业:江西赣锋锂业股份有限公司同意公司全资子公司上海赣锋以自有资金以每股0．2959英镑的价格对Sonora行使认购期权进行增资,交易金额不超过2,300万英镑。本次交易完成前,上海赣锋持有Sonora 22．5%股权;本次交易完成后,上海赣锋持有Sonora不超过50%股权。

*ST科陆:深圳市科陆电子科技股份有限公司控股子公司深圳市车电网络有限公司于2020年11月12日与深圳市捷顺科技实业股份有限公司控股子公司深圳市顺易通信息科技有限公司签署了《战略合作框架协议》,紧抓新能源汽车产业发展关键机遇,依托双方强大的线下资源优势和全面的综合能力,以智慧停车产业及新能源汽车充电服务为核心,构建线上线下多个应用场景,提供融合停车、出行、充电等智能管理及运营服务。

鹏辉能源:广州鹏辉能源科技股份有限公司于2020年11月13日召开了第四届董事会第四次会议,审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》,同意公司及子公司自董事会审议通过之日起开展外汇套期保值业务,每年发生额不超过25,000万元人民币(或等值外币)。

新宙邦:深圳新宙邦科技股份有限公司拟以支付现金方式购买延安必康制药股份有限公司持有的江苏九九久科技有限公司74．24%的股权。

汇川技术:公司于2020年11月12日召开第四届董事会第三十一次会议,审议通过了《关于调整子公司商品期货套期保值业务的议案》,同意公司对商品期货套期保值业务作出如下调整:①新增商品期货套期保值业务实施主体苏州汇川、联合动力;②新增交易品种铝和银;③将商品期货套期保值业务日余额额度由不超过人民币6,000万元增加为不超过3亿元。调整后,开展商品期货套期保值业务的实施主体变更为贝思特(含其下属公司)、苏州汇川、联合动力,交易品种变更为铜、聚氯乙烯、铝和银,额度变更为日余额额度不超过3亿元。

汇川技术:深圳市汇川技术股份有限公司及子公司的政府补助项目主要是增值税即征即退类别,少数是以项目形式申报而获得的政府补助;前项涉及的公司主体较多,包括母公司及一些子公司。公司及子公司自2020年9月1日至2020年10月31日累计获得各项政府补助资金共计68,747,230．63元,均与收益相关,占公司2019年度经审计的归属于上市公司股东净利润的7．22%。获得的政府补助中,增值税即征即退政府补助资金为61,248,113．72元,政府科研项目补助资金及其它政府补助资金为7,499,116．91元。

8．2 发行股票债券、授信担保、闲置资金管理

11-09

天能重工:青岛天能重工股份有限公司拟向特定对象珠海港集团发行股票不超过64,462,065股(含本数),不超过本次发行前公司总股本391,866,660股的30%(117,559,998股)。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过1,001,095,869．450元(含本数),扣除发行费用后将全部用于偿还公司债务。

11-10

应流股份:安徽应流机电股份有限公司将于2020年11月16日非公开发行限售流通股54,207,745股。

新宙邦:深圳新宙邦科技股份有限公司非公开发行股票32,758,620股,发行价格为34．80元/股。新增股份预计可上市流通时间为2020年11月12日。本次非公开发行完成后,公司总股本由378,034,293股增加至410,792,913股。

新宙邦:深圳新宙邦科技股份有限公司于2020年11月9日召开第五届董事会第七次会议,审议通过了《关于以自有资产抵押向银行申请贷款的议案》,同意公司根据业务发展以及日常经营需要,以自有资产抵押方式向中国进出口银行深圳分行申请不超过人民币4亿元的贷款,期限不超过3年,抵押资产为深圳新宙邦科技大厦土地及房产,用于补充公司流动资金。

金风科技:新疆金风科技股份有限公司全资子公司金风国际控股(香港)有限公司的全资子公司Goldwind Australia Pty Ltd与JUWI RENEWABLE ENERGY PTY LTD签署机组供应和安装协议,由金风澳洲为其提供机组和安装服务。金风科技与JUWI签署一般保证协议,为金风澳洲在上述机组供应和安装协议下的履约义务提供母公司担保,担保金额折合人民币约8,400．57万元,担保期限从担保合同签署之日起至金风澳洲完成机组供应和安装协议项下的义务之时为止。

金风科技:2020年11月9日,新疆金风科技股份有限公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于美国Rattlesnake项目股权转让并由金风科技提供担保的议案》,同意金风科技就美国Rattlesnake项目的转让为全资公司Rattlesnake Power Holding,LLC在股权转让协议项下的履约及违约赔偿责任提供连带责任担保,担保金额不超过7,000万美元。

11-11

寒锐钴业:南京寒锐钴业股份有限公司为全资子公司南京寒锐钴业(香港)有限公司向上海商业储蓄银行申请贷款提供连带责任担保,担保额度510万美元,担保期限10个月。

亿纬锂能:惠州亿纬锂能股份有限公司子公司湖北亿纬动力有限公司拟向平安银行股份有限公司武汉分行申请不超过人民币30,000万元的综合授信额度,授信期限一年。公司拟为上述授信事项提供连带责任担保。

11-12

振江股份:江苏振江新能源装备股份有限公司于2020 年 10 月 29 日召开了第二届董事会第二十七次会议审议通过《关于向控股子公司提供借款的议案》,公司将向控股子公司尚和(上海)海洋工程设备有限公司合计提供总额不超过1．5亿元的借款并签署《借款协议》,借款期限不超过 24 个月,借款利率参照同期银行贷款利率。

11-13

爱旭股份:上海爱旭新能源股份有限公司拟使用部分闲置募集资金40,000万元临时补充流动资金,使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。

台海核电:台海玛努尔核电设备股份有限公司发生重大资产重组及发行股份购买资产并募集配套资金。本次申请解除股份限售的股东为苏丝丝、刘园、魏海龙、沈隽希,数量为40,000,000股,占公司总股本的4．61%上市流通日期为2020年11月16日。

11-14

鹏辉能源:广州鹏辉能源科技股份有限公司获准向不特定对象发行可转债8,900,000张,每张面值人民币100元,按面值发行,发行总额为人民币890,000,000元,扣除保荐及承销费用(含税)19,928,000元后,实际收到可转债募集资金人民币870,072,000元,全部资金已于2020年10月26日汇入公司指定账户。本次发行过程中,公司应支付保荐及承销费、审计及验资费、律师费、资信评级费、用于本次发行的信息披露及其他发行费用合计人民币22,649,078．98元(含税金额),其中不含税发行费用为人民币21,387,861．97元,扣除不含税发行费用实际募集资金净额为人民币868,612,138．03元。

仁川技术:公司于2020年11月12日召开第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于使用闲置自有资金购买银行理财产品的议案》,同意公司及控股子公司使用暂时闲置的自有资金购买理财产品,使用额度为日理财余额最高不超过人民币50亿元,期限为五年,该额度尚需股东大会审议。在上述额度经股东大会审议之前,公司在董事会权限内购买理财产品,即在日理财余额最高不超过人民币8亿元(含本数,下同)的范围内购买理财产品,该额度自2021年1月17日起一年内有效。待股东大会审议通过后,公司将使用日理财余额不超过人民币50亿元的闲置自有资金购买理财产品。

8．3 股东增减持、员工持股、股权回购

11-09

明阳智能:明阳智慧能源集团股份公司发布关于持股5%以上股东权益变动的提示性公告。本次权益变动主体广州蕙富凯乐投资合伙企业(有限合伙)自2020年4月30日至2020年11月5日期间,减持公司股份合计63,615,728股,其中通过集中竞价方式累计减持27,610,281股,通过大宗交易方式累计减持36,005,447股。本次权益变动不会影响公司实际控制人张传卫先生、吴玲女士及张瑞先生对公司的控制权。本次权益变动后,蕙富凯乐持有公司101,830,609股,占公司当前总股本(即1,460,751,982股)的6．97%,仍为公司5%以上非第一大股东。

天能重工:青岛天能重工股份有限公司于2020年11月6日收到公司控股股东郑旭先生与珠海港集团签署的《股份转让协议》,以及股东张世启先生与珠海港集团签署的《股份转让协议》。郑旭先生拟分两次向珠海港集团转让其持有上市公司股份的50,203,125股(占上市公司总股本的12．81%),并在第一次股份转让完成后放弃持有上市公司股份的表决权;张世启先生拟向珠海港集团转让其持有上市公司股份的(占上市公司总股本的5．56%),在第一次股份转让完成后放弃持有上市公司股份的表决权。珠海港集团将因此成为公司控股股东,公司实际控制人将变更为珠海市国资委。

11-10

隆基股份:隆基绿能科技股份有限公司控股股东李振国先生于2020年11月6日将其原质押给中银国际证券股份有限公司的13,000,000股无限售流通股办理了提前解除质押,本次解除质押后累计质押公司股份数量142,596,000股,占其持股数量的26．19%。

科大智能:科大智能科技股份有限公司控股股东、实际控制人黄明松先生所持有本公司的部分股份被解除质押及补充质押。其中,解除质押8,000,000股,占其所持股份比例4．18%,占公司总股本比例1．11%,截止日期2020年11月5日;补充质押2,398,810股,占其所持股份比例1．25%,占公司总股本比例0．33%,起始日期2020年11月6日。

和顺电气:苏州工业园区和顺电气股份有限公司控股股东、实际控制人姚建华先生计划自本公告之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价交易方式减持不超过5,077,692股公司股份(占公司总股本的比例为2%);姚建华先生承诺在连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股份总数的 1%;公司持股5%以上股东沈欣先生计划自本公告之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过4,000,000股(占公司总股本的比例为1．5755%);其一致行动人杜杰先生计划自本公告之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过500,000股(占公司总股本的比例为0．1969%)。沈欣先生、杜杰先生共同承诺在连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的合并股份总数不超过公司股份总数的 1%。

通威股份:通威集团有限公司持有通威股份有限公司46．61%的股份,为本公司控股股东。2020年11月9日,通威集团将质押给兴业银行股份有限公司成都分行的22,000,000股股份解除质押。截止公告披露日,通威集团累计质押788,107,151股股份,合计占本公司总股本的18．38%,占其所持本公司股份总数的39．44%。

昇辉科技:昇辉智能科技股份有限公司于近日收到公司控股股东、实际控制人纪法清先生的通知,基于自身资金需求,纪法清先生计划通过深圳证券交易所交易系统(包括但不限于大宗交易和集合竞价)减持其持有的公司股份不超过800万股(即不超过目前公司总股本的1．6022%)。本次股票交易最大限度实施后,公司实际控制人仍为纪法清先生,不会导致公司控制权发生变更。

晶澳科技:晶澳太阳能科技股份有限公司于2020年11月9日接到公司持股5%以上股东深圳市华建盈富投资企业(有限合伙)通知,华建盈富所持有公司的部分股份解除质押。本次解除质押4,700,000股,占其所持股份比例3．32%,占公司总股本比例0．29%。

鹏辉能源:2020年11月9日,公司收到控股股东夏信德先生的告知函,夏信德先生于2020年11月6日,通过深圳证券交易所系统以大宗交易的方式减持其持有的鹏辉转债2,880,000张,占本次发行总量的32．3596%。

11-11

宏发股份:联发集团有限公司持有宏发科技股份有限公司股份71,934,814股,占公司总股本的 9．66%,均为无限售条件流通股。联发集团计划通过集中竞价方式减持宏发股份合计不超过7,440,000股,即不超过公司股份总数的1%。

天齐锂业:天齐锂业股份有限公司于11月10日收到公司控股股东天齐实业(集团)有限公司出具的《天齐锂业股份有限公司简式权益变动报告书》。自2014年3月12日至本次权益变动报告书签署日期间,通过深圳证券交易所集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股票64,186,919股,占天齐锂业现有总股本比例的4．35%。

11-12

石大胜华:山东石大胜华化工集团股份有限公司)于2020年9月12日拟筹划员工持股计划。但由于公司众多员工的收入水平及风险承受能力等主客观条件各有差别,就员工持股计划的资金来源方面难以达成一致,经公司审慎研究,决定终止筹划此次员工持股计划事项,待条件成熟时再行启动。

恩捷股份:云南恩捷新材料股份有限公司持股5%以上股东玉溪合益投资有限公司于2020年11月10日将其持有的公司部分股份16,274,000股解除质押。本次解除质押股份占其所持股份13．62%,占公司总股本1．85%。

台海核电:台海集团在2020年5月26日至2020年11月9日期间,通过司法拍卖累计减持公司股份数量为111,232,882股,占公司总股本的12．83%。本次权益变动全部完成后,台海集团持有公司的股份数量为262,436,862股,占公司总股本的比例为30．27%。

11-13

通威股份:通威集团有限公司持有通威股份有限公司46．61%的股份,为本公司控股股东。通威集团于2020年11月11日质押股份16,000,000股,占其所持股0．80%,占公司总股本0．37%。截止公告披露日,通威集团累计质押804,107,151股股份,合计占本公司总股本的18．75%,占其所持本公司股份总数的40．24%。

赣锋锂业:李良彬先生为江西赣锋锂业股份有限公司的第一大股东,目前持有公司股份269,770,452股,占公司总股本的20．24%。李良彬先生拟向中国登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理证券非交易过户业务,将其持有的不超过160万股股份过户至“国金证券鑫进9号单一资产管理计划”,作为委托资产由管理人国金证券股份有限公司在有关法律法规和合同规定的权限内进行管理。该动作不会导致李良彬先生所持有的公司股份数量发生变化。

星源材质:深圳市星源材质科技股份有限公司控股股东、实际控制人陈秀峰先生将所持有的公司部分股份办理了解除质押。本次解除质押股份数量12,527,325股,占其所持股份比例15．36%,占公司总股本比例2．79%,解除日期2020年11月11日。

隆基股份:鉴于公司第二期限制性股票激励计划的激励对象中8名激励对象已离职,且相关回购资料均已提供齐全,公司同意对上述激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票58,450股进行回购注销。

天能重工:青岛天能重工股份有限公司于2020年10月29日召开的第三届董事会第四十次会议鉴于 2018 年股票期权激励计划预留股票期权第一个行权期行权条件已成就,同意公司按照激励计划的相关规定办理预留股票期权第一个行权期行权相关事宜。本次符合行权条件的激励对象共计23名,可申请行权的股票期权数量为221．4675万份,占公司总股本的0．57%。本次行权采用自主行权模式。

11-14

拓日新能:深圳市拓日新能源科技股份有限公司近日接到控股股东深圳市奥欣投资发展有限公司函告,获悉其将所持有本公司的部分股份解除质押后再质押。本次质押数量3,500万股,占其所持股份比例8．92%,占公司总股本比例2．83%质押起始日2020年11月11日。

协鑫集成:协鑫集成科技股份有限公司于2020年11月13日收到公司控股股东协鑫集团有限公司及其一致行动人营口其印投资管理有限公司的函告,获悉协鑫集团及营口其印于2020年11月11日及2020年11月13日通过深圳证券交易所交易系统以大宗交易方式合计减持公司股份82,939,700股,占公司总股本的1．63%。根据相关法律法规,本次大宗交易的受让方在受让后的六个月内,不转让其受让的股份。

协鑫集成:公司控股股东协鑫集团有限公司持有公司股份497,177,945股,占公司总股本的9．78%,因经营及资金相关安排,拟于本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价方式减持协鑫集成股份不超过50,000,000股,占公司总股本的0．98%。

8．4 公司高层人事变动

11-09

晶澳科技:2020年11月7日,晶澳太阳能科技股份有限公司从晶龙实业集团有限公司获悉,其接到平度市监察委员会通知,公司实际控制人、董事长兼总经理靳保芳先生被平度市监察委员会依据《中华人民共和国监察法》立案调查、留置。

先导智能:无锡先导智能装备股份有限公司董事会于2020年11月9日同意聘任周建峰先生为公司副总经理兼董事会秘书,任期自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满为止。公司董事长王燕清先生不再代为履行公司董事会秘书职责。

11-13

久立特材:浙江久立特材科技股份有限公司第六届董事会第一次会议于2020年11月12日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议选举李郑周先生为公司第六届董事会董事长;聘任李郑周先生为公司总经理;聘任王长城先生为公司常务副总经理;聘任徐阿敏先生、张建新先生、周宇宾女士为公司副总经理;聘任苏诚先生为公司总工程师;聘任杨佩芬女士为公司财务负责人;聘任寿昊添先生为公司董事会秘书,姚慧莹女士为公司证券事务代表;聘任朱炜琳女士为公司内部审计部门负责人。前述各位高级管理人员任期均为三年,自本次董事会会议通过之日起计算,至本届董事会期满之日止。

久立特材:浙江久立特材科技股份有限公司于近日在公司会议室召开了职工代表大会,经与会职工代表认真审议,同意选举沈筱刚先生担任公司第六届监事会职工代表监事,将与公司2020年第三次临时股东大会选举产生的两名股东代表监事共同组成公司第六届监事会,任期与第六届监事会任期一致。

久立特材:浙江久立特材科技股份有限公司2020年第三次临时股东大会决议,选举周志江先生、李郑周先生、章宇旭先生、徐阿敏先生、杨佩芬女士、蔡黎明先生为公司第六届董事会非独立董事;选举郑万青先生、缪兰娟女士、孙汉虹先生为公司第六届董事会独立董事;选举施泉兵先生、沈宇峰先生为公司第六届监事会非职工代表监事,与职工代表监事共同组成公司第六届监事会,上述人员任期自本次股东大会审议通过之日起三年。

9

风险提示

新能源汽车销量不及预期;

新能源发电装机不及预期;

材料价格下跌超预期;

核电项目审批不达预期。

作者介绍

贺朝晖,清华大学工学学士、硕士,2年证券行业研究经验,7年能源产业工作经验,曾就职于东兴证券。

李灵雪,中国人民大学学士、法国蒙彼利埃一大硕士,能源经济专业毕业,2020年加入申港证券研究所,主要研究新能源汽车、光伏产业链。